课程收益：
● 全面了解资本市场的运作；
● 全面了解投资的规划；
● 挖掘投资项目潜在价值，打造核心优势；
● 掌握对投资对象进行价值管理；
● 掌握投资的风险控制；
● 掌握投资估值的方法。
课程时间：2天，6小时/天
课程对象：企业中高层管理人员、财务人员、金融从业人员
课程方式：线下讲授+课堂讨论+案例分析
第一讲：资本运作介绍
一、资本运作的概念
1. 什么是资本运作
2. 广义的资本运作
3. 狭义的资本运作
二、资本运作的内容
1. 资本运作的分类
2. 资本运作的特征
3. 资本运营与资产运营的关系
第二讲：资本运作模式
一、扩张型资本运作
1. 横向型资本扩张
2. 纵向型资本扩张
3. 混合型资本扩张
二、收缩型资本运作
1. 资产剥离
2. 公司分立
3. 分拆上市
4. 股份回购
案例分析：优酷并购土豆
第三讲：资本运作的主要方式
一、资本运作的五种主要方法
1. 闲置的资产利用，产生效益
2. 股票、产权转让、企业兼并之类的活动
3. 企业并购，或者进行股权转让，或者进行资金拆借等
4. 资本市场直接融资
5. 兼并、控股、参股等方式
二、资本运作的五种主要方式
1. 基于企业结构变化
合并/托管/收购/兼并/分立/重组/战略联盟
2. 基于企业资产整合
剥离/置换/出售/转让/资产证券化/债券
3. 基于企业股权变化
IPO/借壳上市/配股/增发/转让股权/送股/转增/回购/MBO
案例分析：新浪MBO案例分析
4. 基于企业融资战略
PE/VC/融资租赁
5. 基于企业商业模式
BOT/BT/特许经营/PPP
第四讲：尽职调查的常用方法与关键控制点
一、尽职调查的一般原则
1. 尽职调查的性质
2. 尽职调查目的
3. 尽职调查责任
4. 利用专家工作
2. 尽职调查的框架
3. 尽职调查的程序
4. 尽职调查的要诀
5. 尽职调查的范围
6. 如何进行历史沿革的调查
7. 如何进行人力资料调查
8. 如何进行盈利能力调查
9. 如何进行部门访谈
10. 如何进行业务流程评估
第五讲：企业估值
1. 账面价值法：会计账面净资产值
2. 估值乘数法：PE/PS/PB/EV/EBITDA
3. 净现值法：自由现金流贴现法（DCF）/收益贴现法/股利贴现法
第六讲：股权融资
一、投资者逻辑
1. 商业模式---你是如何赚钱的？
2. 行业环境---上下游是谁？有无天花板？
3. 竞争环境---竞争者是谁？核心优势？唯一性？
4. 公司治理---股权结构？团队构成？
5. 退出机制---退出路径？亏了如何办？
二、股权融资实施六大步骤
1. 我有什么？
2. 我缺什么？
3. 谁那里有我想要的？
4. 他为什么给我？
5. 我们在一起能做成什么？
6. 我们如何完成？
三、股权融资的案例解析
1. 股权融资，解决企业资金难题（河北NY能源）
2. 私募股权，助企业快速抢跑（YS香油）
3. 借用资本和股权去整合别人（天津HB&FY）
4. 让股权投资者安全“着陆”（JB金控）
余世勇老师
39年上市财税高管实战经验
工商管理博士
中央财经大学客座导师/剑桥大学高级财务管理
上海证券交易所上市公司董事会秘书/独立董事
曾任：华泰汽车控股集团有限公司（上市）丨副总裁
曾任：特步（中国）有限公司(上市)丨副总裁
曾任：辽宁方大集团实业有限公司（上市）丨副总裁
曾任：山东晨鸣纸业集团股份有限公司（上市）丨财务总监
曾任：福建闽东电力股份有限公司（上市）丨财务总监
※高级会计师/高级税务筹划师/高级企业风险管理师/国际注册内部控制师
※中国企业联合会财务总监/中国企业财务管理协会智能风控师/财务管理师(FM)项目导师
擅长领域：财税/投融资/财务管理/税收筹划/内控与风险管理
业界荣誉：
☆中国国际财务领袖年度人物荣誉称号获得者
☆中国甲骨文全面预算管理系统最佳实践用户卓越奖获得者
☆《首席财务官》杂志颁发的2006年度中国杰出CFO称号获得者
☆中国2005—2006年度十大新锐财务总监称号获得者
☆中国CFO年度人物评选颁发的2005年度优秀CFO称号获得者
☆曾在《财务与会计》《事业财会》《宁夏财会》等财经刊物上发表100多篇财务、经济领域的论文，其中30多篇获得国家级或省部级优秀学术论文奖。
实战经验：
余世勇老师拥有39年的财税管理实战经验，在企业税收筹划、财务管理与风险管控和投融资等方面积累了丰富的实战经验。为各类型的公司制定合理财税筹划、风险管控以及合理节税服务，助力企业解决各类财税问题，提高企业财税相关人员的管理、防控理念。
主讲课程：
《企业老板财务管控》
《非财务人员的财务管理》
《企业税收筹划》（建筑行业）
《企业内部控制与风险管理》
《从年度经营计划到全面预算落地》
《九大体系——构建企业全面预算管理》
《投融资与资本运作》
《企业财务报表分析》
授课风格：
● 将课程专业性和趣味性并重，理论和实践紧密结合，将财务管理和经营管理融为一体
● 教学方法深入浅出、思路严谨，让学员们在轻松的学习氛围中能够深入思考，将所学知识运用到自己的工作中去，为自己和所服务单位增加价值，实现讲师、学员和培训单位三方多赢。
